블룸버그는 26일(현지시간) “1년 전 중국 딥시크가 AI 개발이 예상보다 훨씬 쉽고 저렴하다는 아이디어로 주식 시장을 들썩이게 했다”면서 “12개월이 지난 지금 ‘딥시크 사태’는 신기루에 불과했던 것으로 드러났다”고 보도했다.
지난해 1월 딥시크가 오픈AI·메타플랫폼 등 AI 모델과 유사한 성능의 ‘R1’을 훨씬 저렴한 비용으로 개발했다고 발표한 직후 엔비디아 주가는 두 자릿수 급락했다. 시가총액이 하루 만에 5890억달러(약 851조원) 증발했다.
에릭 디톤 웰스 얼라이언스 사장은 “딥시크 관련 초기 반응은 ‘AI 모델을 훨씬 저렴하게 만들 수 있고 엔비디아가 더는 비싼 GPU를 팔 수 없을 것’이었다”며 “1년이 지난 지금 그 예상은 명백히 틀렸고 엔비디아 성장률이 모든 상식을 뛰어넘고 있다”고 평가했다.
앨런 본드 젠슨투자운용 포트폴리오 매니저는 “딥시크는 AI 모델 개발과 사용에 최신 고성능 반도체를 반드시 사용해야 하는 것은 아니고 다양한 방법이 있다는 것을 보여줬다”며 “기술 진화는 앞으로도 계속될 것”이라고 말했다.
딥시크 AI 모델이 처음 우려만큼 심각한 경쟁 위협이 아니라는 자본시장 보고서 등이 나오며 투자자 우려는 줄어들고 엔비디아 주가는 상승세로 돌아섰다. 2025년 ‘S&P 500’ 지수 상승에 가장 크게 기여한 엔비디아는 나스닥 시총 1위를 계속 유지한 것은 물론, 주가는 1년간 58% 상승했다.
데미스 하사비스 구글 딥마인드 최고경영자(CEO)는 최근 다보스 세계경제포럼에서 중국의 기술 경쟁력에 대해 지난해 딥시크 관련 ‘과잉 반응’을 지적하며 일축했다. 중국이 미국 AI 기술을 따라잡을 수는 있지만 뛰어넘을 만한 새로운 혁신은 확인되지 않았다는 기존 입장을 유지, 미국 등 세계 각국의 AI 투자와 경쟁이 지속될 것을 시사했다.
실제 마이크로소프트(MS), 오라클 등은 대규모 AI 데이터센터를 확대하고 있다. 오픈AI도 AI 데이터센터 프로젝트 ‘스타게이트’를 가동 중이다. 구글이 텐서처리장치(TPU)를 출시하고 MS가 자체 개발한 AI 반도체 ‘마이아200’을 활용하는 등 엔비디아 의존도를 줄이기 위한 투자도 지속되고 있다.
가트너도 세계 각국 AI 투자가 검증된 성과를 중심으로 늘어날 것이라고 전망했다. 테크기업의 AI 기반 확장에 따라 AI 인프라 지출이 약 4010억달러(약 582조원) 증가하는 등 올해 총 2조5278억달러(약 3665조원) 규모 AI 관련 투자가 이뤄질 것으로 내다봤다. 지난해보다 40% 이상 늘어난 수치다.
박종진 기자 truth@etnews.com
